全球每天发生的国际结算业务都在数千亿美元以卜，在全球经济一一体化的今天，国际结算对国际贸易的影响与日剧增。从国际结算发展来看，现代国际结算是以票据为基础，单据为条件，银行为中枢，结算方式与贸易融资相结合的结算体系。托收和信用证是使用较广泛的结算方式，与进出El企业融资联系密切。

一、托收与信用证的含义和性质托收的含义及性质

托收是出口商通过出具汇票，委托银行向进口商收取货款的方式，托收实质上是出口商委托银行向进口商催收货款，为商业信用，即银行只是委托收款，无付款责任。

信用证的含义和性质

信用证是指银行应进口商的要求向出口商开立到期保证付款的书面证明。开证银行属第一性付款责任，即只要单证相符，单单一致，就要无条件向出口商付款，为银行信用。

二、出口商获得融资的方法

(一)跟单托收出口押汇

出口押汇是指通过出口商把货权提单和相关单据抵押给银行，或者银行从出口商购买，获得融资垫款。垫款是扣除利息和费用的余款，并且银行对垫款具有追索权。

出口押汇是以融资为目的，以购买或抵押全套单据为基础的，对押汇银行而言，能否顺利收汇垫款取决于进El商资信，风险较大。因此，银行一般对托收押汇的要求很严格。银行为降低风险，往往要求抵押全套单据，必须取得货物出口保险，且收取较高的押汇利息和费用。

(二)信用证项下的出口融资

1、信用证打包贷款。信用证打包贷款是指出口方银行以正本信用证为抵押，向出口商发放款项的融资行为。包括预支信用证提供的贷款。

打包货款是短期融资，目的为出口商备货提供资金帮助，融资的数额要根据出口商的资信，由银行酣隋考虑，银行在出口商拿到信用证之后，发货交单之前向出口商提供贷款。

银行提供贷款的条件是抵押信用证，融资风险与信用证的合格真伪有关，因此融资银行对信用证的审核至关重要，主要审核开证行资信，信用证条款，出口地市场。银行为降低风险，在放款前对出IZl商信用额度进行仔纠审查。

2、信用证出口押汇。出口地银行购买货权单据，提供融资的行为，垫款性质与跟单托收基本相同。但是由f信用证支付方式属于银行信用，因此，融资银行针对的收款行为开证行，风险较小，只要单证相符，就能收回垫款。托收押汇的收款人为进口商，风险较大，银行更愿意承接信用证出口押汇

3、卖方远期信用证融资。采用远期信用证融资主要是通过远期汇票承兑贴现融资。

出口商通过银行对远期汇票承兑之后，银行即承担第一性付款责任，增强汇票的接受性，出口商根据自己意愿可以在二级市场上取得短期融资。

贴现是指持票人因为需要获取现款将未到期的票据转让给银行，款项数额为汇票面额扣除贴息的剩余部分。银行对贴现的当事人的资信调查，至关重要，贴现款项在银行无法收回票款的情7兄下，具有追索权。

三、进口商获得融资的方法

(一)跟单托收中凭信托收据借单融资

在远期付款交单的托收业务中，进口商资金周转不利，通过出具借据或凭证向代收行借出单据的行为，凭单提货，货物售出后，归还欠款的做法。这实际是进口商变相取得融资的一种做法，并不是所有进口商都能接到单据，代收行有报关好票据的义务，为控制风险，代收行只向信誉良好的进口商提供服务。另外，进口商与运输公司协商，凭银行担保也可取得担保货物，缓解资金压力。

(二)信用证项下的进口融资

  l、信用证授信额度。为保持吸引力和竞争力，根据客户在银行的授信记录，财务状况，管理水平，发展前景，开证行向进口商提供贷款融资。开证行可以视情况而定，向客户收取⋯ 定比率的风险管理费。

2、假远期信用证。在信用证项下的远期汇票付款按即期付款来处理的做法。当进口方需资金融通时，使用这种信用证，既符合合同即期付款的要求，使出口商及时收款，进口商可以获得延期付款的优惠融资。使用这种融资进口商得到的是出口方银行的融资，因此出口方银行必须对进口方银行有很好的了解，否则，有无法收回垫款的风险。

3、信用证项下的进口押汇。信用证开证行在收到单据后，先行向出口商付款，将单据交与进口商，进口商凭单提货，销售完货物后，再将所欠货款支付开证行。这种做法为进口商解决了资金问题，是开证行向进口商提供的短期融资。企业在办理押汇前，必须先向银行书面申请，，银行审查通过后，并根据进口商资信确定押汇金额。进口押汇的前提是进口商凭信托收据取得单据。

三、中间商获得融资的方法

利用可转让信用证和对背信用证，也可以使中间商得到融资。其基本做法是中间商与进口商签订合同，开出可转让信用证后，中间商向本地银行申请开立新证。实际供货人向开新证的当地银行即新开证行交单后要求付款，付款给实际供货人后，当地银行向中间商支付差额。当地银行向进口商开证行交单索汇。进口商付款赎单。当地银行起垫款和转让的作用，通常称为转让行。通常在合同不允许开立可转让信用证的情况下，开立对背信用证，其业务过程与可转让信用证相似。二者的做法即在一次业务中运行两次信用证程序。

总之，国际结算中的融资方式较多，比如可以通过包买票据出口商可以获得中长期无追索权的融资。保理业务也可以通过收取债权方式提供融资。融资手续方便，简单易行，且提供的是无追索权的短期贸易融资。随着新的国际经济货币收付不断完善，新的融资方式将不断出现，进一步为国际贸易的发展提高技术支持，需要我们继续探索简单，安全、可靠的新的融资方式。

参考文献

1.张东祥，高小红 国际结算武汉大学出版社．2004．08．1

来源/：王平《现代商业》2010年第23期